В начале лета был зафиксирован отрицательный рост цен на товары. На этом фоне Центральный Банк РФ принял решение о снижении ключевой ставки. Чем это грозит обычным гражданам и предприятиям страны, ждать ли очередного повышения цен в июле-августе 2022 года, каким будет уровень инфляции к осени, читайте в материале Money-Budget.ru.
Падение цен в России летом 2022 года
По данным Росстата, в июне произошло снижение цен на 0,35% по сравнению с майскими показателями. Такое явление в макроэкономике называют дефляцией, когда происходит общее снижение цен на товары и услуги. С одной стороны, простой обыватель будет только рад, если цены будут снижаться и дальше.
Однако, длительное падение цен может спровоцировать снижение темпов роста экономики, что, в свою очередь, повлечет за собой уменьшение размера зарплат и величины спроса на товары. Потом опять будет снижение цен — получится дефляционная спираль, движение по которой будет все сильнее ухудшать экономическую ситуацию.
Чтобы не тормозить экономический рост государства, его правительство стремится к удержанию положительного роста инфляции, но в небольшом диапазоне — от 1 до 3%. Этого уровня достаточно, чтобы предприятия получали хорошую прибыль, стремились инвестировать и расширять свои производственные линии, а также повышали зарплату своим рабочим. Таким образом, люди не будут удерживаться от частых трат, а количество денежной массы на рынке будет оптимальным.
Нынешнее падение цен уже было названо Дмитрием Хмелевым, руководителем аналитического центра Банки.ру, непривычным и уникальным явлением для современной России.
В то же время, аналитик отметил, что наблюдаемое сейчас явление имеет сезонный характер, когда летом традиционно дешевеют фрукты и овощи. Кроме того, замедлился и темп инфляции после резкого скачка весной этого года.
Что подешевело в июле-августе 2022 года
Что характерно для сезонной дефляции, больше всего упала в цене плодово-овощная продукция — на 9,6 %. Что касается продовольственной группы вообще, то она упала в цене на 1,2%, а непродовольственная — на 0,4%.
В категории услуг, наоборот, был замечен прирост на 0,9%. Особенно отличились туристические и транспортные услуги.
По мнению экономических экспертов, такое снижение цен будет наблюдаться еще 2-3 месяца. Дефляция произошла на фоне коррекции цен после весеннего скачка, укрепления отечественной валюты, снижения спроса на рынке и сезона урожая.
Будут ли цены вновь расти в августе-сентябре, зависит от восстановления импортных каналов и активности покупателей.
Инфляция и действия Центробанка России в июле-августе 2022 года
Центральный банк оценил перспективы дальнейшего роста цен в России и пришел к выводу, что они будут носить немонетарный характер. В связи с чем было принято решение об очередном снижении ключевой ставки. Причем, снижение получилось довольно резким — на 1,5%. Таким образом, величина ставки теперь равна 8 процентам.
Свое действие Эльвира Набиуллина объяснила в ходе пресс-конференции от 22 июля. Она заметила, что несмотря на то, что в последние полтора месяца происходит регулярное понижение ключевой ставки, цены в стране от этих действий не увеличиваются, а, наоборот, снижаются. Сейчас продолжается коррекция цен после мартовского скачка, за счет этого происходит снижение инфляции. Весной рубль ослаб, издержки производителей выросли. А произошедший покупательский бум способствовал переносу издержек компаний на цену товара.
Сегодня рубль имеет прочную позицию, а спрос стабилизировался — все это вместе дало определенную свободу действий для регулятора.
Что будет во втором полугодии 2022 года, будет зависеть от оперативности предоставляемых данных по инфляции в стране. Сейчас прогноз аналитиков Центробанка по годовой инфляции такой: 12-15% к концу 2022 года, 5-7% в 2022 году, 4% — в 2024 году.
Если прогноз сбудется, то вполне вероятно еще одно снижение ключевой ставки — до 7,4 — 8 процентов к концу года.
Увеличит ли инфляцию снижение ключевой ставки ЦБ
По мнению Максима Решетникова, главы Минэкономразвития РФ, снижение ключевой ставки с 9,5% до 8% не несет инфляционных рисков, поскольку уже два месяца в стране наблюдается дефляция — снижение цены.
В данном случае, инфляция была вызвана не действиями Центробанка РФ, а действиями монополистов и увеличением цен на товары импорта. Поэтому снижение ставки никак не повлияет на уровень цен в стране.
В то же время эта мера позволит оживить экономическую ситуацию в стране и увеличить спрос, сделав финансовые инструменты более доступными для предприятий.
Снижение ключевой ставки автоматически влечет за собой и снижение ставок по кредитам. Компании будут охотнее их брать, а банки будут активнее финансировать реальные секторы экономики, которые могут принести высокую доходность.
А вот в Евросоюзе, наоборот, инфляция только увеличивается. не исключено, что во втором квартале следующего года ее уровень будет даже выше, чем в России по итогам за аналогичный период. Такое предположение высказал Максим Орешкин, помощник Президента РФ, выступая на форуме “Территория смыслов” в начале июля.
Читайте также
Россияне с нетерпеньем ждут новой материальной поддержки от Президента РФ В.В. Путина аналогичной той, которую предоставляли в прошлом году. Но пока официальной информации о предоставлении семьям…
Чем грозит снижение ключевой ставки для физических лиц
Для обычных граждан снижение ключевой ставки имеет два взаимно обратных последствия:
- Снижение ставки по кредиту.
- Снижение ставки по депозитам.
Чтобы защитить свои накопления от инфляции и получить при этом хорошую доходность, вполне вероятно, что граждане обратят внимание на недвижимость и рынок ценных бумаг. Однако, с последним стоит быть предельно осторожным, поскольку российский рынок все еще находится в зоне турбулентности. Такие выводы сделал Сергей Елин. Он является экспертом по финансово-правовой безопасности бизнеса общероссийского объединения предпринимателей “Опора России”.
